主题
ETF
交易型开放式指数基金（英文名：Exchange Traded Fund，简称：ETF，又称“指数股”），是一种将跟踪指数证券化，并在证券交易所买卖的开放式基金产品。
操作思路
指数化投资
- 分散风险：通过一篮子股票组合追踪特定指数，避免个股波动风险
- 成本低廉：管理费率通常低于主动型基金（普遍在0.1%-0.5%区间）
- 透明高效：持仓成分股及权重每日公开，避免人为操作偏差
- 被动策略：以跟踪误差最小化为目标，避免基金经理主观决策失误
更符合技术指标
- 高流动性：支持日内T+0交易（部分跨境ETF），价格实时变动
- 趋势跟随：指数化特征使K线形态、均线系统等技术信号更清晰
- ▶ 适用指标：MACD/RSI/布林线等传统技术工具有效性提升
- ▶ 套利机制：一二级市场价差收敛特性减少异常波动
- 量价分析：成交额、换手率等数据反映市场情绪更直接
选择未来可增长的行业
- 赛道聚焦：通过行业/主题ETF精准布局潜力领域
- ▶ 科技前沿：半导体、人工智能、云计算等硬科技赛道
- ▶ 能源革命：新能源车、光伏、储能等碳中和方向
- ▶ 消费升级：医疗健康、智能家居、新兴消费群体
- 选择方法论
维度 分析要点 政策导向 国家战略规划（如十四五重点产业） 渗透率曲线 选择成长期（渗透率10%-40%阶段） 估值水位 PEG<1或低于历史中位数时介入 周期轮动 结合美林时钟配置顺周期/防御型行业 - 分散配置：跨行业ETF组合对冲单一领域风险（建议3-5个相关性低赛道）
半导体ETF
前景
与美国的英伟达不同, 中国的半导体炒作的是国产替代, 因为在历史很长的时间算力芯片、制程工艺依赖进口, 从美国制裁华为和中芯国际后, 国内厂商终于想起脱离简单的代工/购买, 开始自主研发。
《中国制造2025》明确半导体设备国产化目标，预计2030年实现EUV光刻机等高端设备突破。
策略
短期
看30分钟均线, 突破MA5均线买入, 突破MA10加仓, 回落MA10建仓, 跌破MA5卖出。
中长线
目前因为中芯国际等半导体企业股价处于历史高位期, 而且利润还没有回升, 不建议买入, 除非短期超跌如2025/1和2025/4/8(加关税大幅下跌, 实际为利好国产替代)。
中概互联网ETF
构成
中国互联网的知名企业, 腾讯、阿里巴巴、拼多多、京东、百度、美团、小米、网易等。
前景
中美博弈的前线 - 东升西落
策略
2024/9/24 - 2026 (龙一)
维持底仓配置, 在日线级别根据MACD做T, 也可以在单日确定性行情上做套利(T+0)